[더밸류뉴스=윤승재 기자]

더밸류뉴스 위클리 ETF. [이미지=더밸류뉴스ㅣAI 생성]    지난주(26.02.23~26.02.27) ETF 시장은 코스피가 6000선을 돌파한 데 이어 6300선까지 단숨에 올라서는 '추세 가속' 국면이 특징이었다. 

 

코스피는 지난 23일 5846P에서 지난 26일 6307P까지 상승하며 설 연휴 이후 6거래일 연속 신고가를 경신하며 ‘6000 시대’에 진입했다. 

 

지난주 시장의 핵심동력은 엔비디아 호실적을 계기로 AI 인프라 투자 확대 기대가 재차 강화된 점이었다. 지난 26일 국내 증시는 전기전자 및 전력 등 AI 인프라 관련 업종이 상승을 주도했고 삼성전자와 SK하이닉스가 신고가를 경신하며 지수 상단을 견인했다. 

지난주 ETF 주간 수익률 상위 TOP10. [자료=더밸류뉴스]

먼저 주간 수익률 상위 ETF를 보면 1위를 기록한 'TIGER 반도체TOP10레버리지'는 주간 37.56% 급등하며 압도적인 성과를 나타냈다. 엔비디아 실적 발표 이후 AI 반도체 수요 확대 기대가 재차 강화됐고, 삼성전자 및 SK하이닉스 등 대형 반도체주가 신고가 흐름을 이어가면서 레버리지 구조를 통해 상승폭이 더 커졌다. 지난 26일 코스피가 3.67% 급등한 구간에서 반도체 대형주 중심의 지수 견인이 강하게 나타나며 주간 수익률을 크게 끌어올렸다. 

 

2위를 차지한 'TIGER 200IT레버리지' 역시 전기전자 업종 강세의 수혜를 받았다. AI 인프라에 대한 투자 확대 기대 속에 메모리·장비·전력반도체 관련 종목이 동반 상승하면서 IT 업종 전반이 강세를 보였다.

 

'TIGER 반도체TOP10레버리지'와 'TIGER 200IT레버리지' CU당 구성종목 TOP10. [자료=더밸류뉴스]

이외에도 'KODEX 반도체레버리지' △'SOL 반도체후공정' △'KODEX AI반도체핵심장비' △'ACE AI반도체포커스' △'TIGER AI반도체핵심공정' 등 반도체 밸류체인 ETF가 상위권을 대거 차지했다. AI 칩 수요 확대 기대가 장비·후공정·소재 영역까지 확산되며 'AI 인프라 전반'으로 매수세가 확장된 한 주였다.

 

또한 'SOL 자동차TOP3플러스' △'TIGER 현대차그룹플러스'가 20%대 상승률을 기록하며 상위권에 진입했다. 현대차의 4거래일 연속 강세와 피지컬 AI 및 로봇 모멘텀이 부각되면서 AI 테마가 자동차 및 산업재로 확산되는 흐름을 보였다. 

지난주 ETF 주간 거래량 상위 TOP10. [자료=더밸류뉴스]

한편 거래량 상위 ETF를 보면, 1위는 'KODEX 200선물인버스2X'가 차지했다. 주간 거래량 174억주를 기록하며 압도적인 거래량을 보였다. 코스피가 6000선을 돌파한 이후 단기 급등 부담이 커지자 차익 실현 및 헤지 목적의 매매가 집중된 것으로 해석된다. 

 

2위는 'KODEX 인버스' 3위는 'KODEX 코스닥150레버리지'였다. 지수 급등 과정에서 추세 추종 매매와 동시에 변동성 확대에 대비한 헤지 수요가 병행되며 레버리지 및 인버스 상품이 동시에 거래 상위권에 포진했다. 

 

또한 'KODEX 2차전지산업레버리지' △'KODEX 코스닥150선물인버스' △'TIGER 200선물인버스2X' △'KODEX 레버리지' 등도 상위권에 올랐다. 외국인이 8거래일 연속 순매도를 기록했지만 개인은 지난 27일 하루 6조원대 순매수에 나서며 수급 주체 간 엇갈린 흐름이 나타났다. 지수 급등 이후 비중 조정과 변동성 대응 성격의 매매가 병행된 것으로 해석된다. 

 

정리하면 2월 4주차는 AI 반도체 및 인프라 중심의 대형주 랠리가 레버리지 ETF 수익률을 끌어올린 한 주였다. 코스피가 단기간에 6000선을 넘어 6300선까지 상승하며 추세는 강화됐지만 외국인 대규모 순매도와 인버스 거래 급증은 단기 과열에 대한 경계 심리도 함께 존재했음을 보여준다. 

 

여기에 주말 사이 미국과 이란 간 전면전 개시 소식이 전해지며 지정학 리스크가 새로운 변수로 부상했다. 단기적으로는 불확실성 해소 인식이 일부 작용했으나, 전쟁이 장기화될 경우 호르무즈 해협 봉쇄 가능성과 유가 급등, 인플레이션 재자극 우려가 시장 변동성을 키울 수 있다. 실제로 국제유가는 6% 이상 급등하며 에너지 가격 압력이 재차 부각됐다.

 

이번주는 미국 비농업고용지표와 중국 양회 등 굵직한 이벤트가 대기하고 있다. AI 모멘텀의 지속 여부와 함께 유가·금리 방향성이 핵심 변수로 작용할 전망이다. 전기전자 중심의 쏠림이 자동차·산업재·방산 등으로 확산될지, 혹은 유가 상승에 따른 비용 부담 우려가 부각될지도 주목할 지점이다. 지수 레벨이 빠르게 높아진 상황에서 레버리지 상품은 변동성 확대 시 수익률 변동폭이 크게 확대될 수 있어, 추세 추종과 리스크 관리의 균형이 더욱 중요해진 구간으로 판단된다.

[비고]

◆ 'TIGER 반도체TOP10레버리지 ETF' 구성종목

△SK하이닉스(43.46%) △삼성전자(35.72%) △TIGER 반도체TOP10(27.07%) △한미반도체(18.76%) △한미반도체선물2603(10.88%) △삼성전자선물2603(8.88%) △SK하이닉스선물2603(8.76%) △리노공업선물2603(7.33%) △DB하이텍(6.51%) △원익IPS선물2603(5.62%) △이오테크닉스선물2603(4.85%) △리노공업(4.26%) △솔브레인(4.11%) △원익IPS(3.23%) △HPSP선물2603(3.01%) △이오테크닉스(2.83%) △동진쎄미켐선물2603(2.54%) △HPSP(1.75%)

◆ 'TIGER 200IT레버리지 ETF' 구성종목

△삼성전자(39.90%) △SK하이닉스(38.95%) △SK스퀘어(31.59%) △TIGER 200 IT(23.87%) △삼성SDI(15.12%) △삼성전기(13.31%) △LG전자(8.41%) △한미반도체(7.28%) △LG(5.26%) △삼성에스디에스(3.97%) △이수페타시스(3.74%) △LG이노텍(2.43%) △LG디스플레이(2.23%) △LG씨엔에스(1.92%) △현대오토에버(1.70%) △포스코DX(1.06%) △원화예금(-100.74%)

◆ 'KODEX 반도체레버리지 ETF' 구성종목

△SK하이닉스(33.14%) △KODEX 반도체(28.87%) △삼성전자(25.31%) △2026-03 KRX반도체지수선물(12.55%) △KODEX AI반도체(9.22%) △2026-03 SK하이닉스개별선물(9.06%) △2026-03 삼성전자개별선물(9.01%) △한미반도체(7.31%) △2026-03 한미반도체개별선물(5.94%) △DB하이텍(3.21%) △리노공업(3.13%) △2026-03 리노공업개별선물(2.98%) △파두(2.46%) △2026-03 원익IPS개별선물(2.46%) △ISC(2.37%) △원익IPS(2.36%)

eric9782@thevaluenews.co.kr

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