[더밸류뉴스=정윤주 기자 ]

[편집자주 : 버핏연구소는 전일 증권사 리포트 가운데 내용이 충실하고, 현재 주가와 목표 주가의 차이가 높은 종목을 제시한 곳을 선별해 ‘전일 베스트 리포트’를 제공합니다. 시간에 쫓기는 투자자 분들을 대신해 하루에도 숱하게 쏟아지는 증권사 보고서들을 꼼꼼하게 정리해 효과적인 성공 투자의 길을 안내하겠습니다]

[버핏연구소 정윤주 연구원] 20일 발표된 증권사 보고서 가운데 ‘베스트 리포트’는 하나금융투자 박무현 애널리스트의 ‘중국 굴삭기 시장 성장을 주목’이다.

박무현 애널리스트는 이 보고서에서 두산인프라코어(042670) 목표 주가 1만 4000원의 매수 의견을 제시했다. 21일 오후 12시 10분 현재 주가는 8950원이다.

두산인프라코어는 건설기계사업, 공작기계사업, 엔진사업을 영위한다.

  

[출처: 버핏연구소, 사업보고서]

다음은 보고서 요약.

- 중국건설기계협회에 따르면 2017년 중국 굴삭기 판매량은 약 12만대 수준이 될 것으로 전망. 2018년 중국 굴삭기 판매량은 14~15만대 수준으로 예상. 세계 건실 기계 1위 기업 캐터필러에 의하면, 중국 굴삭기 시장 성장은 앞으로 2~3년 더 지속될 것으로 전망.

- 중국의 고정자산투자의 가파른 증가, 투자의 대상이 공사 기간이 긴 도로, 철도가 중심이라는 점’에서 중국 굴삭기 산업 수요 성장은 상당기간 지속될 전망.

- 두산인프라코어의 2018년 실적은 연결기준으로 매출액 7조 759억원, 영업이익 6,928억원, 영업이익률 9.8%로 전망. 2017년 예상실적과 비교하면 매출액은 10.0% 증가, 영업이익은 5.5% 증가.

- 두산인프라코어의 중국 굴삭기 판매량과 판매가격 이 모두 상승하고 있다는 점에 주목할 필요가 있음. 두산인프라코어의 중국 굴삭기 판매 가격은 지난해와 비교해 21% 상승, 판매량은 하반기로 접어들면서 100% 이상 늘어나고 있음.

 

[출처: 버핏연구소, 사업보고서]

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