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[버핏 리포트] 디와이파워, 과도한 저평가 상태-하나

노성훈 기자

기사등록 2018-05-10 09:50:00

[더밸류뉴스=노성훈 기자 ]

[버핏연구소=노성훈 기자] 하나금융투자는 10일 디와이파워(210540)에 대해 PER(주가수익비율)가 8.4배로 동종업체 대비 과도한 저평가 국면이라며 투자의견 「매수」를 유지했고 목표주가 기존 3만원에서 3만3000원으로 상향했다. 이날 오전 9시 45분 현재 디와이파워의 주가는 2만3400원이다.

하나금융투자의 강준구 애널리스트는 『디와이파워는 비 표준화 제품인 유압실린더 설계 능력을 보유하고 있다』며 『설계능력 보유는 고객사의 다양한 수요에 즉각적으로 대응할 수 있는 능력을 보유하고 있다』고 분석했다.

그는 『디와이파워는 일본업체 Kayaba와 중국업체 Hengli와 유압 실린더 시장에서 경쟁하고 있다』며 『유압실린더 시장은 기술진입장벽이 높고 각 사 별로 고정된 고객사(건설기계 제조업체)를 확보하여 사업을 영위하는 구조』라고 설명했다.

이어 『디와이파워의 고객사로는 두산인프라코어, 현대건설기계, Hitachi, Kobelco, Caterpillar, 중국 로컬업체 등 다양한 글로벌 건설기계 제조업체들이 있다』면서 『굴삭기 시장 성장에 따른 수혜를 온전히 누릴 수 있다』고 덧붙였다.

한편 그는 올해 실물경제 회복에 따른 굴삭기 시장 성장에 기인해 디와이파워의 실적은 매출액 3687억원(YoY +13.6%), 영업이익 350억원(YoY +4.1%)을 기록할 것이라고 전망했다.